Avanserte spareprodukter

I disse dager pågår den såkalte Røeggen saken i Oslo.

Ivar Petter Røeggen kjøpte såkalte garanterte produkter av DnBNOR i 2000, og lånte penger til denne investeringen, totalt 500 000 kroner. Disse produktene gikk under navnet BMA (Banksparing Med Aksjeavkastning) og AIO (Aksje Indeks Obligasjon). Produktene hadde en levetid på 6 år og Røeggen betalte 8 % rente på lånet, pluss gebyrer og kostnader.

I boken "Min Finansguide" omtaler jeg investering med lånte penger (såkalt gearing).

Han fikk det meste av pengene tilbake og kunne betale ut lånet etter 6 år, men renter og gebyrer utgjorde 249 000 kroner, som han dermed tapte.

For at hans investering skulle gå i null, måtte altså avkastning på produktet være nær 50 % over 6 år, eller ca 8 % i året. Det er veldig få 6 års perioder etter krigen avkastningen har vært så høy i noen av de finansielle markedet.

AIO og BMA er på det nærmeste forbudt å selge til privatpersoner i Norge. Men i utlandet er de stadig mer populære, og blir ganske sikkert det i Norge om noen år også.
I år som 2008 når aksjemarkedet raser, er det selvsagt langt bedre å ha lastet opp med en AIO enn ett aksjefond. Null prosent avkastning er langt bedre enn MINUS 50 prosent.

Det ble solgt slike produkter for 50 milliarder kroner i 2006 og 2007, og hele 80 % var lånefinansierte.

Som kunde og sparer er det derfor viktig at du gjør noen kloke valg, uansett hva du skal investere i:

• Hold deg unna investeringer med høye tegningsgebyrer (slik som AIO'ene hadde)
• Dersom leverandør lover høy avkastning og liten risiko er det ofte noe galt et sted
• Se opp for produkter med høy årlig administasjons gebyrer
• Er det null tegningsgebyr og null årlig gebyr blir du ganske sikkert lurt, fondselskapet/leverandør skal også betale lønn og kontorer
• Tenk på hvor lenge du skal investere og hvor lett det er å selge om du trenger pengene
• Lånefinansierer du investeringen MÅ du regne inn renter og låneskostander

De sakene, både med DnBNOR og Fokus bank som er oppe i retten nå, viser at bankene har liten vilje til å bidra, om du blir "skrudd", så gjør deg opp din egen mening før du investerer.